有一个牧羊人，每天他都把羊赶到山上吃草。

山上有只大灰狼，它看着牧羊人这一群肥肥的羊，口水早流到地上，要知道，不是一只羊，是一群羊。

可是牧羊人有猎枪，大灰狼不敢乱来，它怕被牧羊人发现，一不小心就中枪。

大灰狼想来想去，终于想到一个办法。

它去买了张羊皮，披在身上，远远地看上去还真以为是羊。

大灰狼披着羊皮，混进了羊群。

它趁牧羊人不注意，就会趁机吃一只羊。

想到还有这么多只羊可以吃，大灰狼开心地差点笑出声。

傍晚，牧羊人把羊赶下山，大灰狼也跟随着羊群回到羊圈，因为晚上它吃起羊来就更没人知道了。

但是牧羊人很快发现羊少了，一开始他以为羊圈破了，但他仔细检查也没发现破的地方。

于是他决定在夜里守着，看看怎么回事。

到了晚上，他躲在一边，紧盯着羊圈。

到了深夜，他发现一只羊掀开披在身上的羊皮，露出狼的真面目。

牧羊人惊呆了。

然后这只大灰狼就抓住一只羊，张开血盆大口就要吃。

牧羊人立即上前，打了大灰狼一棍，大灰狼晕过去了。

牧羊人把大灰狼捆起来，又把羊皮重新披在它身上，然后把它吊在树上。

村里的人远远看到牧羊人院子的树上，有一只羊在拼命挣扎，就跑过来问牧羊人为什么要这么残忍地对待羊，但是走近一看，原来是一只披着羊皮的狼。

牧羊人说：“我把它吊起来，是想给其它狼一个警告，吃我家羊的狼就是这个结果，哪怕它披着羊皮呢！”